香港挂牌宝典
发审会二过二!重庆农商行、宇瞳光学IPO过会
更新时间:2019-08-16

  扫描或点击关注中金在线日,中国证监会第十八届发审委2019年第99次、第100次工作会议审核结果显示,重庆农村商业银行股份有限公司(下称“重庆农商行”)、东莞市宇瞳光学科技股份有限公司(下称“宇瞳光学”)均通过发审会。图片来源:证监会网站重庆农商行:全国首家“A+H”股农商行 不良贷款率上升

  重庆农商行于2008年6月27日正式设立,于2008年6月29日正式挂牌开业,成为继上海、北京之后全国第三家省级农村商业银行。

  2010年12月16日,重庆农商行成功在港交所上市,成为全国上市农商行、西部上市银行。

  今年6月底,重庆农商行宣布资产规模顺利突破万亿大关,成为首家、也是唯一一家资产规模突破万亿的农商行。

  2015年度、2016年、2017年、2018年1-6月,重庆农商行营业收入分别为217.74亿元、217.05亿元、239.87亿元、132.64亿元;归属于母公司股东的净利润分别为72.23亿元、79.44亿元、89.35亿元、48.35亿元。图片来源:重庆农商行招股书

  重庆农商行股权结构较为分散,截至2018年8月31日,第一大股东重庆渝富持股比例为9.98%,公司无控股股东及实际控制人。

  重庆农商行表示,公司存在着贷款组合质量下降、“两高一剩”行业贷款等风险。截至2018年6月30日、2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日,重庆农商行不良贷款率分别为1.23%、0.98%、0.96%和0.98%。

  此外,“两高一剩”行业是指高污染、高能耗的资源性行业以及产能过剩行业。重庆农商行“两高一剩”行业贷款主要投向包括制造钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶制造、化工、焦炭、铁合金等产品的企业。截至2018年6月30日、2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日,重庆农商行母公司口径“两高一剩”行业贷款总额分别为54.45亿元、47.13亿元、62.72亿元和60.50亿元,分别占重庆农商行贷款总额的1.50%、1.39%、2.09%和2.25%,不良贷款率分别为1.06%、0.74%、0.46%和0%。如果“两高一剩”行业产能过剩的现状不能及时得到有效缓解,我国可能继续加大宏观调控力度,从而导致部分“两高一剩”行业借款人经营环境的进一步恶化,影响其及时偿还重庆农商行借款的能力,进而可能对重庆农商行的财务状况、资产质量和经营业绩造成不利影响。

  证监会关注到,截至2018年末,重庆农商行逾期贷款总额60%以上为逾期90天以上的贷款,报告期内逾期90天以上而未划分为不良的贷款余额、各期末重组贷款余额波动较大。证监会要求重庆农商行说明:报告期内逾期贷款余额、逾期贷款率和增长率情况,是否与同行业可比商业银行一致,存在差异的原因及合理性;逾期贷款五级分类情况,逾期贷款中90天以内分类至正常类和关注类贷款的具体标准,依据是否充分;报告期内各期存在部分逾期90天以上贷款未划分为不良的原因,依据是否充分,与同行业上市农商行相比是否一致,差异原因及合理性,对重庆农商行财务状况的影响,相关信息披露是否充分;重组贷款及涉诉贷款余额大幅波动的原因及合理性,相关涉及贷款五级分类标准,计提坏账政策和方法是否和其他不良贷款保持一致。

  报告期内重庆农商行不良贷款率低于A股上市农商行平均水平,呈逐年增长趋势,2018年发生了3次不良贷款转让和核销。证监会要求重庆农商行说明:报告期各期不良贷款额及不良贷款率逐年上升的原因及合理性;不良贷款率低于全国平均水平,且与上市农商行不良贷款率呈逐年下降的趋势相反的原因及合理性;重庆农商行对不良贷款计提减值准备的政策,报告期不良贷款减值准备政策的调整情况和履行的决策程序;2018年之前从未进行不良贷款转让,2018年进行债权转让的原因及合理性,交易对手方是否属于关联方,不良贷款转让的定价政策、依据,定价是否公允。

  截至2019年5月,重庆农商行存在涉及包商银行的表内和表外资产,已对涉及包商银行往来表内资产的未保障部分全额计提减值准备。证监会要求重庆农商行说明:将几乎大部分投资包商银行的表内外资产均由存款保险基金提供全额保障的做法是否和其他涉及包商银行的同行业上市银行保持一致;未保障金额的具体内容,未纳入存款保险金额的原因及合理性,表外资产部分未保障金额1.49亿元不计提减值准备的依据是否充分,是否和同行业可比上市银行保持一致;截至目前包商银行的处理进展情况,是否存在重大不利变化情形;重庆农商行与包商银行的同业往来是否遵循了相关同业往来的法律法规和限制性条件,是否执行了必要的合规性审查,包商银行事件后整改及应对措施是否及时有效,相关内控的健全及有效执行情况。

  2016年至2018年,重庆农商行总行及分支机构收到银监会及其派出机构、人民银行及其派出机构、国家外汇管理局及其派出机构的多份检查意见和各类行政处罚。证监会要求重庆农商行说明自查存在不符合相关监管规定的主要情形,发生的原因;结合各项违法违规行为适用的法律规定、处罚依据、有权主管部门意见,说明该等行政处罚不构成重大违法违规行为的依据是否充分;结合行政处罚、银监会及其分支机构、人民银行及其分支机构对重庆农商行及其分支机构进行检查中指出的主要问题,说明重庆农商行对相关违法行为的整改情况及其有效性,是否存在新增相同或类似违法违规行为可能被行政处罚的风险;说明重庆农商行内控制度是否健全并有效执行。

  重庆农商行认为其不存在控股股东和实际控制人。证监会要求重庆农商行说明,认定无实际控制人的理由是否充分;股权分散且无实际控制人是否影响重庆农商行公司治理的有效性,是否对重庆农商行经营稳定性存在不利影响;是否已充分揭示无实际控制人对重庆农商行的风险。

  宇瞳光学是专业从事光学镜头等相关产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业,产品主要应用于安防监控设备、车载摄像头、机器视觉等高精密光学系统。

  2015年度、2016年、2017年、2018年1-6月,宇瞳光学营业收入分别为4.07亿元、5.81亿元、本港开奖直播现场,7.70亿元、4.28亿元;归属于母公司所有者的净利润分别为4993.57万元、4999.41万元、6930.78万元、3679.35万元。图片来源:宇瞳光学招股书

  公司实际控制人为张品光、姜先海、张伟、谭家勇、林炎明、谷晶晶、金永红、何敏超、张品章共九名股东组成的经营管理团队。图片来源:宇瞳光学招股书

  宇瞳光学表示,公司存在着客户相对集中等风险。公司光学镜头产品目前主要应用于安防视频监控领域,而目前安防视频监控设备商的集中度相对较高,尤其是市场份额排名前二的海康威视和大华股份市场份额较大,导致公司客户相对集中。报告期内,公司对前五大客户销售收入合计分别为24,612.67万元、36,514.41万元、52,763.28万元和30,508.89万元,占公司当期营业收入的比例分别为60.36%、62.82%、68.52%和71.23%。

  证监会也关注到宇瞳光学客户集中度较高的问题。证监会要求宇瞳光学说明宇瞳光学客户集中度较高的原因及合理性,是否符合行业特点;说明宇瞳光学对海康威视和大华股份等主要客户是否存在业务依赖,与主要客户业务合作是否具有持续性和稳定性,是否存在影响宇瞳光学独立性的因素或潜在安排,是否对宇瞳光学持续盈利能力造成重大不利影响;结合报告期宇瞳光学对海康威视和大华股份各类产品售价差异,说明宇瞳光学对大华股份销售价格的公允性,是否存在利益输送等情形;结合宇瞳光学对美销售金额、主要客户海康威视和大华股份对美销售及采购金额等情况,说明中美贸易摩擦对宇瞳光学经营状况及财务状况的影响。

  报告期宇瞳光学对前五大供应商的采购占比较高,其中向宇瞳光学前员工控制的香港宇泰润采购金额2017年起大幅上升。证监会要求宇瞳光学说明:对主要客户采购集中的原因及合理性、必要性,是否符合行业惯例;宇瞳光学与香港宇泰润是否具有关联关系,向香港宇泰润采购的商业合理性与线年起向香港宇泰润发展有限公司进行大额采购的原因及必要性、是否对香港宇泰润构成依赖、业务合作是否具有持续性;宇瞳光学向香港宇泰润采购价格是否公允,是否存在利益输送等情形;宇瞳光学向江西众恒、深圳众恒及泰铭塑胶采购价格的公允性,是否存在利益输送等情形。

  报告期宇瞳光学部分外协厂商由宇瞳光学实际控制人、间接持股的自然人股东和前员工控制或持股。证监会要求宇瞳光学说明,外协加工厂商的选取标准及管理制度,选取江西、重庆、四川等其他省份外协加工厂商的原因及商业合理性;外协厂商定价是否公允,是否存在代宇瞳光学支付成本、承担费用或其他利益安排的情形;重庆乾岷和重庆玖胜成立时间,与宇瞳光学开展外协加工合作的起始时间,伍伟和代嘉玲离职前在宇瞳光学处的任职情况,是否存在代替宇瞳光学股东及其关联方持有重庆乾岷和重庆玖胜股权的情形。

  证监会要求宇瞳光学说明:各期向直销客户与贸易商客户、境内销售与境外销售的毛利率差异情况及原因,定焦镜头毛利率低于变焦镜头的原因;宇瞳光学对海康威视和大华股份销售产品毛利率与整体销售的毛利率水平差异、原因和合理性;报告期宇瞳光学与同行业可比公司毛利率差异原因及合理性。

  部分宇瞳光学的供应商、外协厂商、客户或其关联方直接或间接持有宇瞳光学股份。证监会要求宇瞳光学说明:上述股东投资宇瞳光学的原因及合理性,是否存在股份代持情形;报告期内,上述供应商、外协厂商、客户与宇瞳光学之间的交易类型、交易金额及其在采购或销售中的占比,交易价格是否公允,是否存在为宇瞳光学输送利益的情形。

  风险提示 : 资本邦呈现的所有信息仅作为投资参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!


最快开奖结果现场直播| 香港马会开奖资料2018| 开奖直播| www.06450.com| www.51970.com| www.000981.com| 管家婆论坛| 香港财神到| www.6668198.com| 白小姐一肖中特马免费公开| www.zl345345.com| 今天特马|